在科技发达、跨国贸易频繁的地球村时代中，每年的跨境支付金额超过 150 亿美元，并且还在不断成长中。然而现有的跨境支付系统却仍使用 40 年前的原始产物，有着费用昂贵、速度缓慢、支付讯息遗失风险等诸多缺点。

2012 年， Chris Larsen 与 Jed McCaleb 成立了 Ripple Labs ，提供一种点对点、直接、即时的支付系统，企图改变现代金融产业既有的跨境支付模式。

Ripple 致力于使货币能在全世界自由移动，不受时间及手续费的限制。银行、企业或交易所透过 RippleNet 可以自动计算最佳的汇率及传送货币支付资讯，而 XRP 是使用在 RippleNet 中的加密货币，藉以达到即时的货币支付以及减少资金的管理作业成本与流动性成本。相较于传统模式，同时使用 RippleNet 与 XRP 最多能省下 60% 的成本。

首先，我们要瞭解现行跨境支付程序是讲解进行。假设有个人想透过台湾的 A 银行汇钱给住在美国的亲友， A 银行会透过 SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication ，环球银行金融电信协会）系统传送一则含有汇款资讯的报文（ message ）给美国的 B 银行， B 银行收到报文后，从 A 银行在 B 银行开设的帐户中提出钱。

实际上，金钱并没有真的转移，而是调整帐户中的余额。这样的调整并不是即时的，而是银行会将一段时间内的汇款一併结算。

由上述例子可知，透过 SWIFT 的跨国转帐有着需要等待转帐程序的时间成本、银行需在外国银行有着存款的流动性问题、使用 SWIFT 系统的手续费用，甚至近几年还曾发生骇客入侵 SWIFT 系统，传送假报文使资金外流的事件。

Ripple 为了改善跨国转帐的效率及安全性，提出了两项解决方案： xCurrent 、 xRapid 及XRP。

xCurrent 简单来说就是一个区块链版本的 SWIFT 系统，银行透过跨帐本协议（ Interledger Protocol ）可以即时传送汇款资讯，也能更轻易地追踪汇款纪录与状态，达到更高的透明性与安全性以及更低的手续费与时间成本。

假设住在美国的 Alice 想要汇 500 欧元给住在德国的 Bob 。

汇款银行可以透过跨帐本协议自动取得当前的汇率与代理银行和收款银行的手续费金额。

从下图可以看出，现在的汇率是 1.10 ，而汇款银行会收取 20 美元的手续费、代理银行收取 10 欧元的手续费、收款银行收取 1 欧元的手续费，

因此 Alice 总共需要支付 582.1 美元。  (500*1.1+20+10*1.1+1*1.1)

位于美国的汇款银行需要在德国当地的代理银行中设有帐户。（下图）

而收款银行会由第三方的流动性提供者（ Liquidity Provider ）与代理银行连结。（下图）

系统会先锁定三方的资金： Alice 要汇出的 550 美元与手续费、位于德国的代理银行帐户中的 550 美元与手续费、流动性提供者的 500 欧元。（下图）

在跨帐本协议中进行认证完成后，会同时释出三方的资金，包含 Alice 的 550 美元进入汇款银行、代理银行中的 550 美元进入流动性提供者、来自流动性提供者的 500 欧元进入收款人的帐户中、手续费则会支付给相应的金融机构。（下图）

然而 xCurrent 并没有完全解决流动性的问题，从上述例子可以看出每间支援跨国汇款的银行还是必须要在国外的银行中设置帐户，并且存放一定数量的货币，以支援不同货币间的交换。

 xRapid 就是 Ripple 对流动性问题提出的解答， 瑞波推出一种虚拟货币 XRP ，支援各种法币间的转换。如果银行间都使用 XRP 来进行转帐，那些为了跨国转帐而在彼此银行间设立的帐户就不再需要了，可以大幅省下因为流动性问题而产生的高额成本。

延续前面 Alice 汇款 500 欧元给 Bob 的例子，假设今天银行都使用了 XRP ，那么会发生什么事呢？

Alice 所在的美国银行可以直接传送等值的 XRP 给 Bob 所在的德国银行中，转帐过程只需要 4 秒钟，而且仅需负担极低的费用。相比于传统方式，不用经过代理银行与流动性提供者，每少经过一个中介机构，就少了一笔手续费的支出，也少了一个汇款失败的风险。

XRP

XRP 的功能是作为各种货币（包含各国的法定货币以及新兴的加密货币）间的桥樑以及作为支付的手续费使用，使各种货币能以更快速、低成本的方式进行转换和传送。 XRP 共发行 1000 亿颗且永不增发，最小单位达到 0.000001 ，称作 1 滴( drop )。 XRP 最大的优势是速度，每笔交易处理平均仅需要 4 秒钟，手续费最低仅需 0.00001 XRP（手续费会随着交易量上升而增加，或某些特殊的交易方式会收取额外的费用），这笔手续费是为了避免遭受网路阻断服务攻击（ DoS attack ），这些手续费并不会发出去，而是就此销毁，因此 XRP 会以缓慢的速度逐渐减少。

对于银行来说，风险管理一直都是他们的首要任务，实际上要说服银行使用 XRP 并不容易，必须要先能克服稳定性与流动性的问题。

 XRP 要作为货币间的桥樑，有着稳定的价格是非常重要的。在实际的支付应用上，没有人愿意承担如此高的汇率风险。其次，银行也会希望 XRP 是能够轻易地兑换法币的，否则就和传统方式一样需要承受流动性问题的成本。如果 XRP 一直无法克服稳定性与流动性的问题，那么银行持有它的风险将远远大于它能为银行省下的成本。

 XRP 的发展需要仰赖一个稳定且供需丰沛的市场，然而要讲解开始，将会是最大的难题。毫无疑问 xCurrent 已经是一个很成功的区块链应用，但 XRP 未来将会讲解发展，值得我们持续的关注。

投资者包含渣打银行、泰国汇商银行、 A16Z 、 Accenture 、 CME  Ventures 、 Google Ventures 、 IDG Capital 等。

目前已与超过 100 家的金融机构有着合作关係，包含多家金融机构与加密货币交易所。
如 MUFG Bank、RBC Royal Bank、Standard Chartered、Bexs Banco、AirWallex 、Credit Agricole、Cuallix、Currencies Direct 、dLocal 、IFX 、Krungsri 、RAKBANK 、TransferGo 等。

Stellar ( XLM )： XLM 是由 Ripple 改良，功能相似，都是用以进行货币间的转换传送。但相比于瑞波专注于提供银行及企业， Stellar 更希望能够普及到一般大众使用。